Валютные риски управляются в банках различными методами. Первым шагом к управлению валютными рисками внутри структуры банка является установление лимитов на валютные операции.
Распространены следующие виды лимитов:
К методам снижения валютных рисков относятся:
Риск неуплаты по срочным валютным сделкам зависит от кредитоспособности инвестора и срока контракта. Чем выше этот срок, тем выше вероятность изменения курса и неуплаты.
К срочным видам сделок относятся форвардные операции,СВОП, опционы, фьючерсы.
Форвардной сделкой называется сделка, при которой курс устанавливается в настоящем, а обмен валютами происходит в будущем.
Характеристики сделки: обмен валютами (расчет) произойдет не раньше, чем через два рабочих дня после заключения контракта; будущий валютный курс также фиксируется при заключении сделки; срок платежа фиксируется в контракте; не встает вопрос о ликвидности до наступления срока платежа. Если имеется реальная возможность возникновения валютного риска в будущем, он покрывается форвардной сделкой.
Банк открывает форвардную позицию в случае, если клиент продает или покупает иностранную валюту по форварду, т.е. с обменом валют на будущую зафиксированную дату, также, если сам банк продает или покупает иностранную валюту по форварду в целях извлечения прибыли. Однако здесь присутствует риск изменения цен, который может привести к убыткам банка.
Сделка СВОП означает обмен одной валюты на другую на определенный период времени. Представляет собой комбинацию кассовой операции — СПОТ и срочной — форвард. Обе сделки заключаются в одно и то же время с одним и тем же партнером.
СВОП используется как средство исключения риска процентных ставок, или как средство исключения риска колебания валютных курсов.
Опцион — это соглашение между покупателем и продавцом, которое представляет покупателю право — но не обязательство — покупать валюту у продавца опциона или же продавать ее. Опцион является одним из вариантов полного покрытия валютных рисков. Его можно использовать как страховку, используя при неблагоприятных движениях курса. По сравнению с форвардом, опцион дает лучшую защиту от возможных рисков, потому что покупатель опциона оставляет за собой право выбора осуществления или неосуществления сделки.
Фьючерные контракты заключаются на специальных биржах и, в отличие от форвардного контракта, фьючерс не предусматривает реальную покупку (продажу) валюты. Позиция по фьючерсу ликвидируется с помощью встречных контрактов. Риск по фьючерсам минимизируется за счет возможности покрыть обязательство по первому фьючерсному контракту путем осуществления встречной обратной сделки.
Сущность основных методов сводится к тому, чтобы осуществить валютно-обменные операции до того, как произойдет неблагоприятное изменение курса, либо компенсировать убытки от подобного изменения за счет параллельных сделок с валютой, курс которой изменяется в противоположном направлении.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:
Классика сбережений - вклад в банке. Услуги на рынке валютных обменов FOREX. Дилинговые центры FOREX. Стратегии управления инвестиционным портфелем. Оптимальный выбор — фьючерсы. Отечественный рынок производных финансовых инструментов. Есть ли вечные ценности или имеет ли смысл инвестировать в золото, серебро, платину и платиноиды? Модели ипотечного кредитования и перспективы их применения. Зарубежная недвижимость. Домик у моря. Инфляция или укрепление рубля: какое из зол меньше? Золото как инструмент оптимизации инвестиционного портфеля.Обезличенные металлические счета
Финансовые институты и финансовый рынок
Юрий Хухашвили: «В банковской области у нас большой опыт»
Операции коммерческих банков с ценными бумагами
Виды процентных ставок
Перспективы применения проектного финансирования
Факторинговые и лизинговые операции
Нефть - стратегическое оружие XXI века
Федеральная резервная система США
Макроэкономика и валютные курсы. Построение факторной модели...
Счета и депозиты
Еврокомиссия подозревает банки в картельном сговоре
Банки в сети Интернет. Банковские услуги как сетевой товар
Банк как кредитная организация. Виды банков и их структура.
Появление и развитие Государственного банка в России
О вложении средств пенсионных фондов
Покупать сегодня в надежде расплатиться завтра
Бюро кредитных историй. Через прозрачность - к доверию.
Гарантийные программы правительства США
425 000 000 клиентов Facebook, которые не приносят доход
Оценка кредитного портфеля банка
Ипотека: монополия или конкуренция
Патентная неизбежность для малого бизнеса
Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений
Технологии ABBYY в российских банках
Овердрафт - Вам все понятно?
Первичный и вторичный рынки ценных бумаг
Ипотека. Сегодня это слово у всех на слуху. Однако далеко не все знают...
Стандартные методы финансового анализа
Лучше банка может быть только… брокер!
Государственное регулирование инвестиционной деятельности
Сущность инвестиционного процесса
Негосударственные пенсионные фонды
Использование средств многомерного анализа для оценки кредитного портфеля...
Что должен знать клиент, прежде чем заключить договор с банком
МВФ и мировой экономический кризис
"Другая дата" векселедержателю не друг.
История о кредитных историях
Комитет банковского надзора Банка России.
Влияние изменения курса евро на экономику России
Виды инвестиционных качеств ценных бумаг и методы их оценки
"Bank Of America" сохраняет сильные позиции в США
Процентный период по договору банковского вклада
Инновационные программы должны быть подвергнуты "усушке"
Мировая банковская система в условиях экономического спада
Информация, размещенная на сайте, получена из открытых источников, не претендует на полноту, актуальность и гарантированную достоверность, не предоставляется с целью оказания консультативных услуг и не является публичной офертой к осуществлению каких-либо инвестиций. Редакция проекта и авторы текстов не несут ответственности за возможные убытки, связанные с использованием содержащейся на страницах портала bankmib.ru информации. Финансовое инвестирование сопряжено с повышенным риском, в связи с чем инвесторам необходимо провести самостоятельный анализ ситуации и объектов инвестирования перед вложением средств.