МЕТОДЫ ДИАГНОСТИКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА.

Банкротство (финансовый крах, разорение) — признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

Признаком банкротства считается неспособность организации обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании организации-должника банкротом.

Методы диагностики вероятности банкротства основаны на применении:

• анализа обширной системы критериев и признаков;
• ограниченного круга показателей;
• интегральных показателей, рассчитанных с помощью: скоринговых моделей, многомерного рейтингового анализа, мультипликативного дискриминантного анализа.

Существуют показатели, свидетельствующие о возможности финансовых затруднений и вероятности банкротства организации в недалеком будущем:

• наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;
• повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;
• низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденции к их снижению;
• увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;
• дефицит собственного оборотного капитала;
• систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;
• наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;
• использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;
• неблагоприятные изменения в портфеле заказов;
• падение рыночной стоимости акций организации;
• снижение производственного потенциала.

Выделяют также показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое положение организации как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер:

• чрезмерная зависимость организации от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;
• потеря ключевых контрагентов;
• недооценка обновления техники и технологии;
• потеря опытных сотрудников аппарата управления;
• вынужденные простои, неритмичная работа;
• неэффективные долгосрочные соглашения;
• недостаточность капитальных вложений.

Для диагностики несостоятельности хозяйствующих субъектов часто применяют круг более существенных показателей:

• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент обеспечения собственным оборотным капиталом;
• коэффициент финансовой зависимости (удельный вес заемных средств в общей сумме активов);
• долю просроченных финансовых обязательств в общей сумме активов организации.