Fitch повысило рейтинг "Абсолют банка" до уровня "B+" и подтвердило рейтинги "Экспобанка"

Международное рейтинговое Fitch ratings 23 мая 2014 повысило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Акционерный коммерческий банк "Абсолют банк" с уровня "B" до "B+", пресс-служба агентства.

Одновременно агентство РДЭ "Экспобанка" на "B". Прогноз по РДЭ всех банков – "Стабильный".

Повышение "Абсолют банка" с уровня до основном отражает более длительную историю устойчивой после приобретения банка в 2013 негосударственным фондом который находится контролем ОАО "Российские железные дороги" ("РЖД", "BBB"/прогноз "Негативный"), а также уменьшение обеспокоенности по поводу недавнего слияния с банком финанс" (далее – "КФ"), частично потому фонд приобрел некоторые обесцененные с баланса КФ слияния. Кроме того, повышение рейтинга более сильную в настоящее время нацеленность фонда на поддержку банка, что в значительном объеме фондирования, предоставленного банку сторонами фонда для замещения средств бывшего собственника, KBC Bank ("A-"/прогноз "Стабильный"), также во внимание более широкую банка в компаний, связанных с фондом.

В то же время "Абсолют банка" учитывают прямую чрезвычайную поддержку от фонда и отражают кредитоспособность банка показывает рейтинг устойчивости). Это с ограниченной прогнозируемостью финансовой способности фонда оказывать поддержку, а также с потенциальными ограничениями учетом сложной структуры собственности фонда развивающегося законодательства пенсионным фондам России.

Проблемные кредиты "Абсолют банка" просрочкой более 90 дней) на низком уровне в 3% всех кредитов конце 2013 года, что фокус банка на корпоративных заемщиков умеренным риском на низкорисковых жилищных ипотечных кредитах. Влияние КФ качество кредитов быть в целом для "Абсолют банка" с учётом того, что фонд заранее выкупил обесцененные активы чистой 6,9 млрд. рублей баланса КФ 5 млрд. (КФ убытки по обесценению на 1,9 Однако "Абсолют банк" всё же унаследовал один непрофильный актив (33% капитала с учётом слияния) из сегмента недвижимости стоимостью 8,1 млрд. рублей в Санкт-Петербурге под жилья), который может дополнительного резервирования, поскольку его продажа при такой оценке может проблематичной.

Позиция ликвидности банка является адекватной, хотя есть повышенная зависимость от финансирования со стороны других связанных структур, на в 2013 года клиентских счетов. Риск существенный, так как сроки погашения по фондированию с капитала примерно на 31 млрд. рублей (18% пассивов) наступают в 2014 года, включая 12 рублей облигациям с офертами. Сглаживающим фактором является то, что ликвидные достаточны выплат в 2014 году условии стабильности депозитов.

банка была умеренной в конце (показатель основного капитала по методологии Fitch составлял 15,5%) и должна сократиться (примерно 100 б.п.) результате слияния, так как КФ имеет более слабую капитализацию. Таким образом, мес. 2014 года регулятивный показатель после слияния был равен 12,5% против 13,8% в конце 2013 года. По фонд может предоставить капитал до 3 млрд. рублей для поддержки и роста, если потребуется, так как генерирование банком капитала счёт является слабым (доходность на среднюю капитала была равна лишь 2% в 2013 году).

Для повышения "Абсолют потребовалось бы значительное позиций ущерба для качества активов, а существенное повышение прибыльности, диверсификация фондирования сокращение непрофильных активов. Более высокая прозрачность в отношении фонда, подтверждала бы его способность поддержку вместе с более четкими намерениями оказания поддержки также привели бы к повышению рейтингов, основанных на факторе поддержки, и потенциально к РДЭ.

Подтверждение международных рейтингов "Экспобанка" историю успешного проведения сделок слияний адекватные и ликвидность, а также умеренное улучшение является потенциально уязвимой. В то время рейтинги учитывают узкую клиентскую базу "Экспобанка", высокие уровни баланса, ожидаемый рост за счет слияний и поглощений и моменты обеспокоенности по планируемого приобретения банка в Чешской Республике. Повышение национального рейтинга мнение Fitch о том, что кредитоспособность "Экспобанка" стала более сильной в сравнении с некоторыми другими российскими с рейтингом устойчивости

Акционеры "Экспобанка" рассматривают приобретения банков/финансовых компаний существенным относительно их балансовой стоимости. В 2013 году баланс увеличился на 25% за счет следующих приобретение лизинговой компании "ФБ-лизинг" который были равны 2,7 млрд. рублей на день покупки) и (ii) приобретение автокредитов, в основном от одного банка. Эти сделки дали от по справедливой стоимости отчетности банка по МСФО примерно 1 рублей, что составляло 75% от прибыли до налогообложения в 2013 на умеренном 14,7%).

Ожидается, что 2 половине 2014 года приобретёт LBBW Bank Cz дочернюю немецкого Landesbank). Вероятно, до продажи будет проведено некоторое снижение левереджа банка LBBW, однако приобретение относительно крупного банка (размер совокупных активов был равен примерно 1 млрд. евро в 2013 повлиять на и ликвидность "Экспобанка". Среди сглаживающих можно отметить, что, известно Fitch, акционеры располагают определенными которые могут быть предоставлены "Экспобанку" случае необходимости.

Капитализация "Экспобанка" настоящий является приемлемой. конце 1 кв. 2014 года регулятивный показатель достаточности общего капитала 19,7%, что потенциально позволяет банку создавать резервы под обесценение на уровне до 21% всего портфеля 3% на сегодня) в отчетности по национальным до того, как показатель капитализации упадет ниже минимального требуемого уровня Fitch ожидает роста резервов с учетом числа рисковых кредитов в портфеле, а также ввиду того что розничные кредиты приобретенные портфели имеют дополнительный регресс на продавцов.

Ликвидность "Экспобанка" также является База депозитов имела высокую концентрацию (топ-20 30% всех счетов конце 2013 года), однако ликвидные за вычетом предстоящих погашений долга с рынка покрывали 30% клиентских средств на 1 кв. 2014 г.

Рейтинги "Экспобанка" могут быть повышены, если банк укрепит свою базу за счёт интеграции приобретенных концентрацию баланса, улучшит от основной деятельности и снизит от разовых доходов. Понижение рейтингов банка произойти в случае ухудшения капитализации и/или ликвидности.

долг "Экспобанка" "Абсолют банка" имеет рейтинги на одном с их долгосрочными РДЭ, что отражает мнение Fitch о средних перспективах возвратности средств в случае (соответствует возвратности активов В каких-либо изменений рейтингов устойчивости банков это, вероятно, окажет влияние на приоритетного необеспеченного долга.

Рейтинги поддержки "5" уровни поддержки долгосрочных РДЭ уровня рассматриваемых банков отражают их небольшой размер ограниченные доли рынка и клиентские базы по депозитам, что государства неопределенной. По мнению Fitch, поддержку от частных акционеров банков также нельзя этих рейтингов маловероятно в обозримом будущем, хотя в приобретения более сильным собственником возможно повышение рейтинга поддержки.