Высокий спрос на нефть в Индии поддерживает импорт российской нефти - Argus

Высокий спрос на нефть в Индии и перспективы его роста поддерживают высокий уровень импорта российской нефти в страну, несмотря на санкции, снижение составило лишь 5% по итогам семи месяцев, при этом Китай увеличил конкуренцию за Urals, отмечают аналитики Argus.

Как заметили в агентстве, тенденция последних лет такова, что сначала рынок резко реагирует на введение новых санкций, но довольно быстро нормализуется - в первую очередь это отражается на стоимости фрахта и, соответственно, ценах в портах отгрузки.

В Argus заметили, что после январских санкций США, введенных администрацией Джо Байдена, некоторые порты Индии отказывались принимать российские грузы, цены упали, но в течение первого полугодия рынок нормализовался - цены выросли, а некоторые котировки, например, при доставке в Индию или Китай, даже достигли пика.

На сегодня мощности Индии по переработке составляют 5,8 млн б/с, при этом страна импортирует 90% сырья. Потребление нефти в Индии в 2025 году составит 5,88 млн б/с, в следующем году спрос может увеличиться до 6,2 млн б/с, в 2027 году - до 6,58 млн б/с, прогнозируют в Argus Consulting.

На сегодня доля госкомпаний в объеме переработки сырья в Индии составляет около 70%. По оценке министерства нефти и газа Индии, перерабатывающие мощности страны к 2028 году должны возрасти до 6,2 млн б/с, в среднесрочной перспективе - до 7 млн б/с, благодаря росту экономики.

Так, Indian Oil Corporation (IOC) планирует расширить свои мощности процессинга примерно на 25% в течение 2-3 лет с нынешних 1,41 млн б/с. После модернизации завода HPCL в Вишакхапатнаме его мощность увеличена до 301 тыс. б/с с 275 тыс. б/с. HPCL готовится к запуску новой установки переработки остатков (71 тыс. б/с) в III квартале 2025 г. для увеличения выпуска наиболее ценных фракций.

Общий объём импорта нефти в Индию за январь-июль 2025 года вырос до 4,74 млн б/с, что на 1,5% превышает показатель аналогичного периода прошлого года, говорится в материалах агентства. Поставки российской нефти за тот же период сократились на 5% до 1,7 млн б/с. Россия, как страна, остаётся первым по величине источником нефти, но ее доля снизилась с 38,3% до 35,8%.

Среди других поставщиков наибольший рост поставок зафиксирован со стороны ОАЭ и США - на 16,5% до 417 тыс. б/с и на 51,5% до 265,2 тыс. б/с соответственно.

Ближний Восток увеличил долю поставок с 44,3% до 46,2%. Вторым крупнейшим поставщиком нефти в Индию после России остается Ирак, который, впрочем, чуть снизил поставки - с 929 тыс. б/с до 919 тыс. б/с, Саудовская Аравия также немного снизила объемы - с 655 до 642 тыс. б/с.

В основном в Индию поставляется российский сорт Urals (73%), поставки к прошлому году упали на 1,2%, тогда как продажи сорта ESPO показали значительный рост - на 101%. В то же время сократились поставки "Арктических сортов" (30%) и Sokol (9%), увеличились поставки смеси КТК (на 14,5%), экспорт Siberian Light вырос на 2,2%.

Индия является не единственным направлением для поставок российской нефти, говорится в материалах: за 7 месяцев текущего года 44% экспорта пришлось на Китай (против 47% годом ранее), 7% покупала Турция (доля не изменилась), 6% ушло в Европу по нефтепроводу "Дружба" (5% годом ранее), 1% закупила Сирия (в прошлом году поставки не осуществлялись).

В Argus также отметили, что рост объемов процессинга позволил заметно повысить поставки нефтепродуктов из Индии на мировой рынок. Из портов Индии в январе - июле было вывезено 1,35 млн б/с по сравнению с 1,28 млн б/с за тот же период 2024 года, приводит издание данные Vortexa. Индийские переработчики преимущественно экспортируют газойль, включая дизтопливо, на долю которого в январе - июле пришлось свыше 40% поставок, а также бензин и его компоненты - около 30% экспорта.

Морские партии дизтоплива в текущем году отгружаются в Африку (почти 31% всех объемов), в Европу (25,2%), Азию (19,5%), а также другие регионы.

Как сообщалось, 18-м пакетом санкций Евросоюз запретил импорт нефтепродуктов, произведенных из российской нефти.