S&P подтвердило кредитные рейтинги "Банка русский стандарт" на уровне "В/В"

S&P Global Ratings 26 января 2022 года подтвердило кредитные рейтинги "Банка русский стандарт" на уровне "В/В"

В то же время мы пересмотрели оценку SACP банка с "b+" до "b", поскольку теперь в рамках этой оценки S&P учитывает риски, связанные с относительно высоким объемом кредитования связанных сторон и инвестиций в аффилированные компании, которые ранее учитывались на уровне кредитного рейтинга эмитента. По состоянию на 30 сентября 2021 г. чистый объем кредитов связанным сторонам и инвестиций в такие компании составил около 0,6x собственного капитала банка. S&P считает, что эти операции по-прежнему представляют собой риск для банка, и это отличает его от банков с более высоким рейтингом, оперирующих в сегменте потребительского кредитования.

Позитивное влияние на показатели банка оказывает наличие широкой филиальной сети на территории России и хорошая узнаваемость бренда, однако в связи с ориентацией исключительно на необеспеченное розничное кредитование показатели и объемы бизнеса "Банка русский стандарт "в большей степени чувствительны к периодам спада экономического цикла, чем у универсальных банков. S&P ожидает, что показатели капитализации банка продолжат постепенно улучшаться, а коэффициент RAC приблизится к 10% к середине 2023 г. На взгляд S&P, специализация "Банка русский стандарт" на сегменте необеспеченного потребительского кредитования ослабляет его позицию по риску и обусловливает более высокие потери по кредитам на протяжении экономического цикла, чем у универсальных банков, имеющих крупные портфели ипотечных кредитов. Профиль фондирования "Банка русский стандарт" соответствует профилям сопоставимых банков и представлен главным образом стабильными и диверсифицированными розничными депозитами, которые составляли около 69% совокупных обязательств банка по состоянию на 30 сентября 2021 г. "Банк русский стандарт" придерживается взвешенного подхода к управлению ликвидностью. Запасы ликвидности банка составляли около 18,3 млрд руб., или примерно 9% совокупных обязательств, по данным на 30 сентября 2021 г. и включают денежные средства и их эквиваленты, а также средства в других банках.

Прогноз "Позитивный" отражает наше мнение о том, что в ближайшие 12-18 месяцев показатели кредитоспособности "Банка русский стандарт" могут улучшиться, если банк существенно сократит объемы кредитования связанных сторон и его профиль рисков будет в большей степени соответствовать профилям сопоставимых банков, ведущих деятельность в сегменте потребительского кредитования, что может привести к укреплению позиции по капиталу. S&P также ожидает, что банк будет поддерживать стабильное качество активов, а его потери по кредитам и уровень задолженности по выплатам будут как минимум соответствовать показателям других розничных российских банков в указанный период.

S&P может пересмотреть прогноз на "Стабильный" в отсутствие дальнейшего прогресса в сокращении банком объема кредитов связанным сторонам. Кроме того, S&P может предпринять негативное рейтинговое действие, если ускоренный рост в сегменте потребительского кредитования приведет к более высоким, чем мы ожидаем, убыткам по кредитам, что окажет давление на показатели прибыльности и капитализации. Непредвиденное увеличение объема операций со связанными сторонами или агрессивные темпы роста активов, при которых прогнозируемый нами коэффициент RAC снизится до уровня ниже 5,0%, также могут привести к негативному рейтинговому действию.

S&P можем предпринять позитивное рейтинговое действие, если "Банк русский стандарт" существенно снизит риски, связанные с кредитованием связанных сторон и инвестициями в них, что обусловит общее улучшение оценки кредитоспособности банка. Кроме того, мы можем повысить рейтинги в случае улучшения показателей капитализации банка, при котором прогнозируемый нами коэффициент RAC будет устойчиво превышать 10%.

Кредитный рейтинг эмитента: B/Позитивный/B

Оценка характеристик собственной кредитоспособности: b

Базовый уровень рейтинга: bb

Бизнес-позиция: Умеренная (-1)

Капитализация и прибыльность: Адекватные (0)

Позиция по риску: Умеренная (-1)

Фондирование и ликвидность: Адекватное и адекватная (0)

Сравнительный рейтинговый анализ: -1

Поддержка: 0

Поддержка за дополнительную способность абсорбировать убытки с помощью субординированного капитала: 0

Поддержка ОСГ со стороны государства: 0

Поддержка со стороны группы: 0

Поддержка за системную значимость:0

Дополнительные факторы: 0

Кредитные индикаторы ESG: E-2, S-2, G-4