Fitch подтвердило рейтинги 5 российских банков в иностранной собственности "BBB", прогноз "Стабильный"

Fitch Ratings 25 октября 2021 года подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) пяти российских банков в иностранной собственности на уровне "BBB" со "Стабильным" прогнозом. Это ООО "Эйч-эс-би-си банк (РР)", АО "ИНГ банк (Евразия)", АО "СЭБ банк", АО АКБ "Бэнк оф чайна" и ООО "Чайна констракшн банк".

Долгосрочные и краткосрочные РДЭ и рейтинги поддержки пяти рассматриваемых банков отражают мнение Fitch о высокой готовности материнских групп предоставлять поддержку в случае необходимости. Рассматриваемые банки находятся в 100-процентной собственности соответственно: HSBC Holdings Plc ("A+"/прогноз "Негативный"/"a+"), ING bank N.V. ("AA-"/прогноз "Негативный"/"a+"), Skandinaviska enskilda banken AB ("AA-"/прогноз "Стабильный"), Bank of China limited ("A"/прогноз "Стабильный") и China construction bank corporation ("A"/прогноз "Стабильный"). "Стабильный" прогноз по РДЭ рассматриваемых банков в иностранной собственности отражает прогноз по суверенному рейтингу России.

Fitch расценивает готовность материнских банков предоставить поддержку своим дочерним структурам как высокую, принимая во внимание 100-процентную собственность, высокий уровень интеграции между материнскими и дочерними банками и общий бренд (что подразумевает репутационные риски в случае дефолта дочернего банка). Ограниченный размер дочерних банков делает потенциальную поддержку осуществимой для их финансово сильных материнских банков.

В случае АО "СЭБ банк", АО АКБ "Бэнк оф чайна" и ООО "Чайна констракшн банк" для оценки поддержки Fitch использует РДЭ материнских структур этих банков в качестве "якорных" рейтингов. А в случае АО "ИНГ банк (Евразия)" агентство использует в качестве "якорного" рейтинг устойчивости материнского банка, поскольку РДЭ материнской структуры имеет нотчинг вверх на один уровень ввиду наличия достаточного запаса прочности в форме младшего долга и структурно субординированного приоритетного долга для защиты старших кредиторов в случае финансовых трудностей у банка. В то же время, по нашему мнению, этот запас может быть недоступен для защиты кредиторов российской дочерней структуры. В отношении ООО "Эйч-эс-би-си банк (РР)" мы используем рейтинг устойчивости HSBC holdings Plc, поскольку мы полагаем, что поддержка от конечной холдинговой компании будет доступна для дочерней структуры в случае необходимости.

РДЭ пяти рассматриваемых банков в иностранной валюте ограничены страновым потолком РФ "BBB", что отражает вероятность ограничений на перевод и конвертацию средств, а также риск того, что дочерние банки не смогут воспользоваться поддержкой от материнских структур для обслуживания своих обязательств в иностранной валюте. РДЭ рассматриваемых банков в национальной валюте (в тех случаях, когда они присвоены) также учитывают российские страновые риски. В отсутствие странового потолка Fitch, вероятно, либо уровняло бы рейтинги банков с "якорными" рейтингами, либо рейтинговало бы банки на одну ступень ниже "якорных" рейтингов в зависимости от уровня интеграции между материнскими структурами и их соответствующими дочерними банками.

Краткосрочные РДЭ банков "F2" являются более высоким из двух возможных вариантов для долгосрочного РДЭ "BBB" с учетом потенциальной поддержки, доступной от материнских структур.

Fitch не присваивает рейтинги устойчивости дочерним банкам ввиду их высокой зависимости от материнских групп в плане развития бизнеса, фондирования и процедур управления рисками. Дочерние банки имеют высокую степень интеграции с материнскими структурами, и менеджмент групп участвует в принятии всех основных решений на уровне дочерних структур.

Долгосрочные и краткосрочные РДЭ и рейтинги поддержки дочерних банков могут быть повышены в случае повышения суверенного рейтинга России и пересмотра странового потолка России в сторону повышения.

Долгосрочные и краткосрочные РДЭ и рейтинги поддержки дочерних банков могут быть понижены в случае понижения суверенного рейтинга России и пересмотра странового потолка России в сторону понижения.

Существенное ослабление профилей кредитоспособности материнских банков может привести к понижению рейтингов соответствующих дочерних банков. Продажа дочерней структуры владельцу с более низкими рейтингами или существенное ослабление готовности материнского банка поддерживать свою дочернюю структуру также может привести к понижению рейтингов. В то же время на сегодня Fitch не ожидает ни одного из этих сценариев.