Fitch Ratings 18 февраля 2021 года изменило прогноз по долгосрочным рейтингам дефолта эмитента ("РДЭ") ПАО Банк "Санкт-Петербург" (БСП) с "Негативного" на "Стабильный" и подтвердило РДЭ на уровне "ВВ" и рейтинг устойчивости на уровне "bb".
Пересмотр прогноза по рейтингам отражает мнение Fitch о снижении давления на финансовый профиль банка, обусловленного пандемией. Финансовые показатели БСП были стабильными в 2020 г., в то время как объемы бизнеса восстановились во 2 пол. 2020 г. после снижения во 2 кв. 2020 г. из-за введения режима локдауна в стране. Мы полагаем, что давление на качество активов сохранится в 2021 г. Вместе с тем операционная прибыльность до отчислений под обесценение у банка должна быть достаточной, чтобы покрывать потенциальное увеличение отчислений под обесценение без существенного давления на капитал.
РДЭ БСП "BB" обусловлены собственной кредитоспособностью банка, которая отражена в его рейтинге устойчивости "bb". Рейтинг устойчивости, с одной стороны, учитывает умеренную клиентскую базу в концентрированном российском банковском секторе и значительную подверженность рискам по потенциально уязвимым строительному сектору и сектору недвижимости, а с другой стороны, стабильные показатели качества активов и адекватные показатели прибыльности и капитализации.
Обесцененные кредиты (кредиты 3 стадии и приобретенные или созданные кредитно-обесцененные кредиты согласно МСФО 9) составляли 9,4% от валовых кредитов на конец 3 кв. 2020 г. (что немногим выше по сравнению с 9,2% на конец 2019 г.) и имели адекватное покрытие суммарными резервами под обесценение на 94%. Кредиты, реструктурированные в связи с пандемией, составляли умеренные 3% от валовых кредитов на конец 3 кв. 2020 г., что ниже среднего показателя по сектору в 12%, согласно оценкам Fitch.
Риски по качеству активов у БСП обусловлены сфокусированностью банка на сегментах строительства и недвижимости (24% от валовых корпоративных кредитов на конец 3 кв. 2020 г.), хотя банк в основном предоставляет кредиты под залог готовых объектов недвижимости при отношении размера кредита к стоимости залога примерно в 50%.
В сегменте розничного кредитования банк фокусируется на продуктах с залоговым обеспечением (ипотечные кредиты и автокредиты), которые вместе составляли 17% от валовых кредитов на конец 3 кв. 2020 г. Необеспеченные розничные кредиты предоставлялись в основном зарплатным клиентам банка, а также состоятельным и премиальным клиентам и составляли 6% от валовых кредитов, что соответствовало умеренным 32% от основного капитала банка по методологии Fitch.
Прибыльность у БСП была стабильной за 9 мес. 2020 г. при отношении операционной прибыли к регулятивным активам, взвешенным по риску, на уровне 1,6% (в годовом выражении), что немного ниже по сравнению с 1,8% в 2019 г. ввиду умеренного увеличения отчислений под обесценение до 2,2% от средних кредитов по сравнению с 1,8% в 2019 г. Прибыльность подкрепляется стабильной чистой процентной маржой (4%), хорошей эффективностью затрат (отношение затрат к доходам в 41%). Доходность на капитал в годовом выражении составила 10% за 9 мес. 2020 г.
Отношение основного капитала по методологии Fitch к регулятивным активам, взвешенным по риску, было умеренным на уровне 13,3% на конец 3 кв. 2020 г., что представляет собой снижение относительно 14,4% на конец 2019 г. ввиду роста кредитования на 17% и увеличения стоимости валютной составляющей активов, взвешенных по риску (около 25% от суммарного объема), поскольку курс российского рубля к доллару США снизился на 27% за 9 мес. 2020 г. Операционная прибыль до отчислений под обесценение составила 5% от средних кредитов за 9 мес. 2020 г. (в годовом выражении), обеспечив приемлемый запас прочности на случай потенциального увеличения отчислений под обесценение кредитов в результате продолжительного ухудшения качества активов без существенного давления на капитал.
Диверсифицированные клиентские счета составляли 74% от суммарных обязательств на конец 3 кв. 2020 г. и были устойчивыми в последние годы и в течение пандемии. Фондирование, привлеченное на рынках краткосрочных обязательств (прямые репо и межбанковские заимствования), составляло еще 19% обязательств. Они привлекались в основном в рамках казначейских операций и сочетались со сделками обратного репо и ликвидными ценными бумагами, что обусловило сохранение отношения кредитов к депозитам на уровне около 100%. Подушка ликвидных активов у банка (денежные средства и краткосрочные межбанковские размещения) была достаточной для покрытия оттока 10% от суммарного клиентского фондирования, в то время как не обремененные залогом ликвидные облигации, отвечающие необходимым критериям, добавляли еще 6%.
Рейтинги поддержки "5" и уровень поддержки долгосрочного РДЭ "нет уровня поддержки" у БСП отражают мнение Fitch о том, что на поддержку от российских властей нельзя полагаться ввиду ограниченной системной значимости банка. Поддержку от частных акционеров банка нельзя с надежностью оценить, и, как следствие, она не учитывается в рейтингах.
Факторы, которые в отдельности или вместе могут привести к позитивному рейтинговому действию/повышению рейтингов:
Повышение рейтинга устойчивости и РДЭ БСП потребовало бы стабилизации операционной среды в России в сочетании с укреплением клиентской базы и показателей финансового профиля у банка, а именно качества активов, прибыльности и капитализации.
Факторы, которые в отдельности или вместе могут привести к негативному рейтинговому действию/понижению рейтингов:
Негативное рейтинговое действие возможно в случае ухудшения качества активов у БСП (показатель обесцененных кредитов выше 10% на продолжительной основе), если банк одновременно не сможет поддерживать показатели капитала на текущих уровнях ввиду более слабой прибыльности или роста, превышающего генерирование капитала за счет прибыли.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:
Банк "Петрокоммерц" проводит акцию для ипотечных заемщиков "Освежающие ставки! Ипотечная распродажа!"Промо-акция ВТБ24 по ипотечным кредитам на покупку готового жильяРейтинг «МДМ банка» понизилсяПромышленное производство в ЕСНастроение потребителей в СШАЦены на недвижимость Великобритании снова растутПластиковые карты для юных клиентовБесплатное пополнение карт VisaНовые услуги для малого бизнеса от «Юникредит банка»Он-лайн акция от банка «Уралсиб»USD | 01.09 | 73.80 | -0.83% | |
EUR | 01.09 | 87.83 | -0.92% |
Золото | 12.10 | 2402.61 | - | -0.21% | |
Серебро | 12.10 | 31.94 | - | -0.06% | |
Платина | 12.10 | 1731.85 | + | 0.50% | |
Палладий | 12.10 | 1743.02 | + | 0.17% |
MICEX | 06:00 | 2175.16 | -0.92% | |
RTS | 06:00 | 1104.51 | -1.31% | |
Dow Jones | 20:01 | 24360.14 | -0.50% | |
Nasdaq | 20:00 | 7106.65 | -0.47% | |
FTSE 100 | 07:47 | 7256.31 | -0.11% | |
Dax | 07:47 | 12454.89 | +0.10% | |
Cac 40 | 07:47 | 5313.09 | -0.04% | |
Nikkei 225 | 06:45 | 21835.53 | +0.26% |
Ипотека. Сегодня это слово у всех на слуху. Однако далеко не все знают...
425 000 000 клиентов Facebook, которые не приносят доход
Инновационные программы должны быть подвергнуты "усушке"
Патентная неизбежность для малого бизнеса
Что должен знать клиент, прежде чем заключить договор с банком
Виды инвестиционных качеств ценных бумаг и методы их оценки
Ипотека: монополия или конкуренция
Лучше банка может быть только… брокер!
Первичный и вторичный рынки ценных бумаг
Информация, размещенная на сайте, получена из открытых источников, не претендует на полноту, актуальность и гарантированную достоверность, не предоставляется с целью оказания консультативных услуг и не является публичной офертой к осуществлению каких-либо инвестиций. Редакция проекта и авторы текстов не несут ответственности за возможные убытки, связанные с использованием содержащейся на страницах портала bankmib.ru информации. Финансовое инвестирование сопряжено с повышенным риском, в связи с чем инвесторам необходимо провести самостоятельный анализ ситуации и объектов инвестирования перед вложением средств.