Fitch Ratings 11 января 2022 года подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") АО "Экспобанк" на уровне "BB-". Прогноз по рейтингам – "Стабильный".
Fitch Ratings отозвало рейтинг поддержки банка "5" и уровень поддержки долгосрочного РДЭ "нет уровня поддержки", поскольку они более не являются релевантными после опубликования 12 ноября 2021 года обновленной методологии агентства по рейтингованию банков. В соответствии с обновленной методологией агентство присвоило "Экспобанку" рейтинг поддержки от государства "нет поддержки".
Долгосрочные РДЭ "Экспобанка" обусловлены самостоятельной кредитоспособностью банка, которая отражена в его рейтинге устойчивости "bb-". Рейтинг устойчивости банка отражает сильную прибыльность в течение экономического цикла, хорошие показатели качества активов, несмотря на пандемию, приемлемую капитализацию и стабильные профили фондирования и ликвидности. Рейтинг устойчивости также принимает во внимание ограниченную клиентскую базу банка, хотя и более значимую в сегменте автокредитов, и быстрый рост кредитования.
Показатель обесцененных кредитов (кредиты 3 стадии и приобретенные или созданные кредитно-обесцененные кредиты согласно МСФО 9) составлял 5,4% от валовых кредитов на конец 3 кв. 2021 г., что представляло собой увеличение по сравнению с 4,1% на конец 2020 г. Обесцененные кредиты имели адекватное покрытие суммарными резервами на кредитные потери на уровне 88%. Влияние пандемии на качество активов "Экспобанка" на сегодня является ограниченным, и основная часть заемщиков, которым были предоставлены кредитные каникулы, вернулась к графику погашения кредитов. В то же время быстрый рост кредитования (35% за 9 мес. 2021 г., в основном в сегменте автокредитования) указывает на то, что определенная доля кредитного портфеля еще не прошла стадию вызревания.
Прибыльность является хорошей, и отношение операционной прибыли к регулятивным активам, взвешенным с учетом риска, составило 2,7% за 9 мес. 2021 г. (в годовом выражении, исключая прибыль от приобретения 15-процентной доли в "СДМ-банке"). Чистая процентная маржа находилась на высоком уровне и составила 7% за 9 мес. 2021 г., чему способствовала сфокусированность банка на розничном кредитовании (55% от валовых кредитов на конец 3 кв. 2021 г.). Стоимость риска в годовом выражении оставалась на умеренном уровне в 2,3% за 9 мес. 2021 г.
Капитализация у "Экспобанка" находится на приемлемом уровне, несмотря на то что рост кредитования превысил собственную генерацию капитала за 9 мес. 2021 г., и отношение основного капитала по методологии Fitch к консолидированным регулятивным активам, взвешенным с учетом риска, снизилось до 15,4% на конец 3 кв. 2021 г. с 16,7% на конец 2020 г. Пруденциальный показатель базового капитала (CET1) на консолидированной основе в 10,5% на конец 3 кв. 2021 г. был комфортно выше регулятивного минимального требования в 7% (включая надбавки).
Клиентские депозиты составляли 84% от обязательств на конец 3 кв. 2021 г. и были представлены главным образом диверсифицированными розничными счетами (57% от общего объема). Облигации, операции прямого репо и межбанковское фондирование составляли еще 14% от обязательств. "Экспобанк" имеет хорошую подушку ликвидности при высоколиквидных активах (денежные средства и эквиваленты и не обремененные залогом ценные бумаги, доступные для операций репо) на уровне 32% от активов на конец 3 кв. 2021 г., покрывавших 46% от клиентских депозитов.
Рейтинг поддержки от государства "нет поддержки" у "Экспобанка" отражает мнение Fitch о том, что на поддержку от российских властей нельзя полагаться ввиду ограниченной системной значимости банка. Поддержку от частных акционеров нельзя с надежностью оценить, поэтому она не учитывается в рейтингах.
Мы можем понизить рейтинги "Экспобанка", если быстрый рост приведет к существенному ослаблению качества активов, произойдет существенное снижение прибыльности банка или если регулятивные показатели достаточности капитала снизятся до уровней, лишь немного превышающих нормативы с учетом надбавок.
Для повышения рейтингов потребовалось бы укрепление риск-профиля банка, о чем свидетельствовали бы более низкие темпы роста, при поддержании приемлемой прибыльности и хорошей капитализации примерно на текущих уровнях.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:
Индекс настроений в малом бизнесе СШАРиски для канадской экономики будут снижаться"Юникредит банк" предлагает кредиты на приобретение подержанных автомобилей.Отсрочка платежа по кредитам для малого бизнесаБонусы от ВТБ24Новые карты «Энергомашбанка»В ноябре россияне стали активней покупать машины в кредит и оформлять кредитные картыГосударственный бюджет не адаптирован к текущей ситуацииЕвропейская валюта дорожает по отношению к долларуНБКИ: после рекордного апреля, в мае 2021 года выдача автокредитов упала почти на 20%USD | 01.09 | 73.80 | -0.83% | |
EUR | 01.09 | 87.83 | -0.92% |
Золото | 12.10 | 2402.61 | - | -0.21% | |
Серебро | 12.10 | 31.94 | - | -0.06% | |
Платина | 12.10 | 1731.85 | + | 0.50% | |
Палладий | 12.10 | 1743.02 | + | 0.17% |
MICEX | 06:00 | 2175.16 | -0.92% | |
RTS | 06:00 | 1104.51 | -1.31% | |
Dow Jones | 20:01 | 24360.14 | -0.50% | |
Nasdaq | 20:00 | 7106.65 | -0.47% | |
FTSE 100 | 07:47 | 7256.31 | -0.11% | |
Dax | 07:47 | 12454.89 | +0.10% | |
Cac 40 | 07:47 | 5313.09 | -0.04% | |
Nikkei 225 | 06:45 | 21835.53 | +0.26% |
Патентная неизбежность для малого бизнеса
Инновационные программы должны быть подвергнуты "усушке"
Первичный и вторичный рынки ценных бумаг
Виды инвестиционных качеств ценных бумаг и методы их оценки
Ипотека. Сегодня это слово у всех на слуху. Однако далеко не все знают...
425 000 000 клиентов Facebook, которые не приносят доход
Ипотека: монополия или конкуренция
Лучше банка может быть только… брокер!
Что должен знать клиент, прежде чем заключить договор с банком
Информация, размещенная на сайте, получена из открытых источников, не претендует на полноту, актуальность и гарантированную достоверность, не предоставляется с целью оказания консультативных услуг и не является публичной офертой к осуществлению каких-либо инвестиций. Редакция проекта и авторы текстов не несут ответственности за возможные убытки, связанные с использованием содержащейся на страницах портала bankmib.ru информации. Финансовое инвестирование сопряжено с повышенным риском, в связи с чем инвесторам необходимо провести самостоятельный анализ ситуации и объектов инвестирования перед вложением средств.