WoodMac видит риски закрытия каждого пятого НПЗ в мире с достижением пика спроса на нефтепродукты в 2032 г.

Около 20% мировых нефтеперерабатывающих мощностей находятся под угрозой закрытия в связи с ожидаемым достижением в начале следующего десятилетия пика спроса на нефтепродукты и его последующим снижением, говорится в актуальном исследовании Wood Mackenzie.

По оценке аналитиков, мировой спрос на нефтепродукты к 2032 году увеличится до 108 млн баррелей в сутки (б/с) с текущих 105 млн б/с, после чего начнется его структурное снижение. Это создаст долгосрочные проблемы для нефтеперерабатывающей отрасли, прежде всего, для около 700 НПЗ.

"Примерно 20% существующих мировых мощностей находятся на нисходящей траектории, сталкиваясь с падающей или отрицательной маржой и растущим риском закрытия. Пик спроса приходится на 2032 год, а до 2040 года останется всего три-четыре цикла плановых ремонтов нефтеперерабатывающих заводов: окно для принятия крупных инвестиционных решений закрывается", - говорится в сообщении.

Отмечается, что наиболее уязвимыми окажутся европейские НПЗ, тогда как крупные высокотехнологичные комплексы, в том числе на побережье Мексиканского залива США, современные экспортно-ориентированные заводы на Ближнем Востоке и нигерийский Dangote, имеют больше возможностей для адаптации. Также дополнительную устойчивость заводам обеспечит их кооперация с нефтехимическим сектором.

Наибольшее снижение спроса ожидается в сегменте потребления бензина на фоне распространения электромобилей. Спрос на дизтопливо и авиакеросин будет более устойчив, считают в Wood Mackenzie, поскольку очевидных альтернатив для грузового транспорта и авиации пока нет. Поддержку спросу на сжиженные углеводородные газы и нафту будет поддержан потребностями нефтехимии.

Аналитики также отмечают: текущий повышенный уровень маржи нефтепереработки, обусловленный конфликтом на Ближнем Востоке и ремонтами российских НПЗ, не будет долгосрочным фактором поддержки отрасли. После завершения конфликта показатели вернутся к более умеренным значениям. При этом в долгосрочной перспективе средняя маржа переработки остается невысокой, что ограничивает возможности компаний по привлечению инвестиций для модернизации предприятий.

Вместе с тем реализация многих стратегий требует значительных капвложений. Наибольшими возможностями для трансформации располагают крупные НПЗ, тогда как небольшие предприятия с низкой технологической базой в развивающихся странах зачастую могут сохранить рентабельность только при наличии господдержки.

По оценке Wood Mackenzie, к 2030 году около 40% мирового прироста нефтеперерабатывающих мощностей придется на Индию. Расширение может быть обусловлено ростом внутреннего спроса и стремлением страны к энергетической независимости, несмотря на ожидаемое сокращение глобального рынка нефтепродуктов в долгосрочной перспективе.