Fitch понизило рейтинг Paramount на фоне сделки с WBD

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило кредитный рейтинг Paramount Skydance Corp. до "мусорного" уровня "BB+" с "ВВВ-" на фоне объявленной сделки по покупке Warner Bros. Discovery (WBD) за $81 млрд.

Эта сделка отличается сложной структурой и кредитными рисками с учетом необходимости привлекать значительные средства. Также аналитики Fitch ожидают сложности в плане интеграции двух крупных медиакомпаний.

Эксперты агентства полагают, что сделка может существенно увеличить долг Paramount, а также привести к значительным затратам на интеграцию. Кроме того, Fitch отмечает, что она наверняка привлечет к себе повышенное внимание антимонопольных органов.

Ранее совет директоров WBD признал предложение Paramount более выгодным по сравнению с конкурирующим предложением Netflix.

Paramount предложила по $31 за акцию WBD, а также ежеквартальную надбавку к цене в $0,25 за акцию, которая начнет действовать после 30 сентября 2026 года, если сделка не будет закрыта к этому времени. Она также обязалась выплатить $7 млрд, если слияние компаний не будет одобрено регуляторами, и штраф в $2,8 млрд, которые WBD придется выплатить за расторжение соглашения с Netflix.