Standard & Poors поместила рейтинги "Промсвязьбанка" в список Creditwatch с негативным прогнозом

Служба рейтингов Standard & Poors 2 2015 года поместила долгосрочный рейтинг "BB-" и рейтинг по национальной "ruAA-" ПАО "Промсвязьбанк" (Москва) в список Creditwatch ("рейтинги на пересмотре") с прогнозом, сообщила пресс-служба

В то же время мы подтвердили краткосрочный рейтинг банка на уровне

в Creditwatch отражает мнение о значительном давлении, которому показатели капитализации "Промсвязьбанка", и неопределенности относительно показателей в будущем. Мы отмечаем, что отразил в убытки в 4,8 млрд рублей 83 млн долларов) первое полугодие и, скорее всего, его деятельность будет убыточной итогам года, учитывая рост потребностей формировании резервов и увеличение стоимости фондирования. также полагаем, что дальнейшие убытки могут обусловить усиление давления на показатели капитализации и коэффициента капитала, с учетом рисков (risk-adjusted capital ratio – RAC), до уровня менее 3%, мы считать "очень низким" показателем в соответствии с нашими критериями. Степень указанных негативных факторов на показатели банка обусловлена следующими факторами:

темпы расширения баланса;

необходимость дополнительных расходов на формирование во втором полугодии 2015

темпы восстановления чистой процентной маржи;

в капитал со стороны акционеров, в частности ожидаемого размещения привилегированных акций на 3,7 млрд рублей;

единовременные доходы / убытки, которые могут быть обусловлены изменением рыночных условий или недавней по слиянию поглощению.

Мы также отмечаем, что в последние месяцев мажоритарные акционеры "Промсвязьбанка" проводили приобретений заключили три сделки:

соглашение об обмене акциями между группой "Промсвязькапитал", холдинговой компанией, которой принадлежит контрольный акций "Промсвязьбанка" и "Первобанка", ориентирующегося на услуг розничным клиентам. Мы ожидаем, останется "сестринской" "Промсвязьбанка" минимум в ближайшие 12-18 месяцев и впоследствии будет консолидирован ним. Вместе с тем учитывая размер "Первобанка" в сравнении с "Промсвязьбанком" (около 4,7% совокупных активов), что влияние сделки на финансовый профиль "Промсвязьбанка", скорее всего, будет Мы также ожидаем, что миноритарные акционеры оказать существенное на стратегию "Промсвязьбанка";

финансовое оздоровление АВБ", небольшого универсального банка в совокупные активы которого составляют около 29,3 рублей. мы считаем, что участие в финансовом оздоровлении сопряжено с рисками для инвестора, главным по причине прозрачности приобретаемого и потенциальных исполнения. Однако в данном полагаем, небольшой размер обанкротившегося банка в с объемом совокупных активов "Промсвязьбанка" 2,8%) некоторой степени нивелирует риски. Мы также ожидаем, что "Промсвязьбанк" сможет получить прибыль в связи с привлечением фондирования по ставке ниже среднерыночной, что обеспечит некоторую его финансовых результатов в краткосрочной

постепенная консолидация контрольного пакета в капитале банка "Возрождение" (BB-/Watch Негативный/B), банка средней величины (совокупные — 217 млрд рублей), работает преимущественно в Москве и Насколько мы понимаем, после завершения сделки банк станет "сестринской" организацией для "Промсвязьбанка" и продолжит под своим брендом. настоящее акционеры банка "Возрождение" планируют объединение с "Промсвязьбанком". Учитывая значительные размеры банка "Возрождение", что стоимость приобретения может оказать негативное влияние на уровень долговой нагрузки и финансовую гибкость мажоритарных акционеров Мы планируем тщательный анализ случае, если сделка негативное влияние на его

По нашим оценкам, окажут лишь ограниченное на баланс "Промсвязьбанка", приобретение контрольного пакета капитале банка "Возрождение" может усилению давления на "Промсвязьбанка", поскольку сделка, насколько мы понимаем, была проведена с использованием заёмных средств, что снижает финансовую гибкость мажоритарных акционеров, может оказать косвенное (и трудно предсказуемое) неблагоприятное на "Промсвязьбанк".

планируем вывести банка из списка Creditwatch ближайшие месяца – после раскрытия отчетности, подготовленной соответствии с МСФО, за первые месяцев 2015 а также получения более о финансовых результатах весь год, сроках новых капитальных вливаний, последствиях интеграции с "Банком АВБ" и дальнейших действиях в связи с интеграцией с "Первобанком" и банком "Возрождение".

Мы можем негативное рейтинговое действие в случае значительного ухудшения капитализации банка, при котором коэффициент RAC упадет ниже 3%, или в случае усиления рисков, связанных с интеграцией банков. Мы также можем понизить рейтинги случае понижения суверенных кредитных что будет свидетельствовать о дальнейшем снижении вероятности государственной поддержки значимым российским банкам.

подтвердить рейтинги, если банк капитализации, сократить расходы на формирование резервов, а также обеспечить плавную интеграцию приобретенных банков без ущерба для кредитоспособности и долга на уровне холдинговой структуры.