Особенности кредитного финансирования сельскохозяйственного производства

Особенности кредитования любой отрасли экономики определяются выбором условий кредитного договора:

• срока кредитования;
• ставки процента;
• графика выдачи кредитных ресурсов;
• графика погашения процентов и суммы основного долга;
• требований к дополнительному обеспечению (залогу).

Выбор условий кредитования (андеррайтинг) — это всегда результат кредитной сделки продавца финансовых ресурсов (банка или другой финансовой организации) и их покупателя (с.-х. производителя). Основой любой кредитной сделки служит предполагаемый источник погашения кредита, который определяется спецификой хозяйственной деятельности заемщика. От величины и сроков наполнения заемщиком источника погашения кредита зависит как период (срок) кредитного договора, так и устанавливаемая ставка процента.

Вообще в парадигме соответствия «кредит — источник погашения» все виды кредитования (не только с. х., но и любой другой отрасли) можно разбить на коммерческие (краткосрочные) и инвестиционные (долгосрочные) кредиты.

Краткосрочные кредиты выдаются под текущий (финансовый) цикл оборота капитала предприятия, начинающийся со стадии закупки необходимых для производственного процесса ресурсов (материальных и трудовых) и заканчивающийся поступлением средств от покупателя за реализованную продукцию. Целью кредитования в данном случае является пополнение оборотных средств заемщика, необходимых ему для обеспечения текущей хозяйственной деятельности. Источником погашения кредита здесь служат конечные финансовые результаты заемщика — чистая прибыль, а если быть точнее, чистые поступления от реализации продукции. Соответственно, продолжительность финансового цикла определяет срок кредитного договора. Заемщик может погасить кредит только по завершении очередного финансового цикла, под который осуществлено кредитование.

Долгосрочные кредиты выдаются под конкретные инвестиционные проекты предприятия, связанные, как правило, с вложениями в основной капитал (капитальными вложениями) со сроком окупаемости более одного года. Поэтому и срок (период) кредитного договора равен или превышает период окупаемости данного инвестиционного проекта. Источником погашения инвестиционных кредитов являются чистые поступления от реализации проекта.

Финансовый (текущий) и инвестиционный циклы в разных отраслях экономики, в том числе в агропромышленном комплексе, имеют свои особенности. При этом следует помнить, что с. х. — это агрегированный род экономической деятельности (такой же, как и промышленность) и включает в себя целый ряд отраслей: растениеводство, животноводство, переработку с.-х. продукции, звероводство, пчеловодство и т. п.

Кирилл Щиборщ